【CPP114】訊：為了提供可交易的指數(shù)產(chǎn)品和金融衍生工具的標(biāo)的物，體現(xiàn)深市多層次資本市場的特征，滿足證券市場進(jìn)一步發(fā)展的需要，參照深證成份指數(shù)和深證100 指數(shù)的編制方法和國際慣例，編制創(chuàng)業(yè)板指數(shù)(包括全收益指數(shù)和純價(jià)格指數(shù)).

　　一、指數(shù)的選股原則

　　(一)入圍標(biāo)準(zhǔn)：

　　1 。在深交所創(chuàng)業(yè)板上市交易的A 股；

　　2 。有一定上市交易日期(一般為三個月，流通市值排名在樣本數(shù)10%范圍內(nèi)的不受此限制)；

　　3 。公司最近一年無重大違規(guī)、財(cái)務(wù)報(bào)告無重大問題；

　　4 。公司最近一年經(jīng)營無異常、無重大虧損；

　　5 。考察期內(nèi)股價(jià)無異常波動。

　　(二)成份股選樣方法

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的初始成份股為發(fā)布日已納入深證綜合指數(shù)計(jì)算的全部創(chuàng)業(yè)板股票。

　　在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)樣本未滿100 只前，新上市創(chuàng)業(yè)板股票，在其上市后第十一個交易日納入指數(shù)計(jì)算。

　　當(dāng)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)樣本數(shù)量滿100 只后，樣本數(shù)量鎖定不再增加，以后需要對入圍的股票進(jìn)行排序選出成份股。

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)選樣指標(biāo)為一段時期(一般為六個月)平均流通市值的比重和平均成交金額的比重。選樣時先計(jì)算入圍個股平均流通市值占創(chuàng)業(yè)板市場比重和平均成交金額占創(chuàng)業(yè)板市場比重，再將上述指標(biāo)按2 ：1 的權(quán)重加權(quán)平均，計(jì)算結(jié)果從高到低排序，在參考公司治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況等因素后，按照緩沖區(qū)技術(shù)選取創(chuàng)業(yè)板指數(shù)成份股。

　　(三)定期調(diào)整方法

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在樣本滿100 只后將實(shí)施季度定期調(diào)整，實(shí)施時間定于每年1 月、4 月、7 月、10 月的第一個交易日，通常在實(shí)施日前一月的第二個完整交易周的第一個交易日公布調(diào)整方案。

　　成份股樣本定期調(diào)整方法是先對入圍股票按選樣方法中的加權(quán)比值進(jìn)行綜合排名，再按下列原則選股：

　　1 。排名在樣本數(shù)70%范圍之內(nèi)的非原成份股按順序入選；

　　2 。排名在樣本數(shù)130%范圍之內(nèi)的原成份股按順序優(yōu)先保留；

　　3 。每次樣本股調(diào)整數(shù)量不超過樣本總數(shù)的10%。

　　二、指數(shù)的計(jì)算方法

　　(一)基日

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)以2010 年5 月31 日為基日，基點(diǎn)為1000 點(diǎn)。

　　(二)計(jì)算公式

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)采用派氏加權(quán)法編制，采用下列公式逐日連鎖實(shí)時計(jì)算：
　　在上述公式中，“成份股”指納入指數(shù)計(jì)算范圍的股票，“成份股權(quán)數(shù)”為成份股的自由流通量，子項(xiàng)和母項(xiàng)的權(quán)數(shù)相同。子項(xiàng)中的乘積為成份股的實(shí)時自由流通市值，母項(xiàng)中的乘積為成份股的上一交易日收市自由流通市值，∑是指對納入指數(shù)計(jì)算的成份股的自由流通市值進(jìn)行匯總。

　　每個交易日集合競價(jià)開市后用成份股的開市價(jià)計(jì)算開市指數(shù)，其后在交易時間內(nèi)用成份股的實(shí)時成交價(jià)計(jì)算實(shí)時指數(shù)，收市后用成份股的收市價(jià)計(jì)算收市指數(shù)。

　　成份股當(dāng)日無成交的，取上一交易日收市價(jià)。成份股暫停交易的，取最近成交價(jià)。

　　自由流通量是上市公司實(shí)際可供交易的流通股數(shù)量，它是無限售條件股份剔除“持股比例超過5%的下列三類股東及其一致行動人所持有的無限售條件股份”后的流通股數(shù)量：①國有(法人)股東；② 戰(zhàn)略投資者；③公司創(chuàng)建者、家族或公司高管人員。

　　三、指數(shù)的調(diào)整計(jì)算

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的調(diào)整計(jì)算是根據(jù)不同情況，在開市前對指數(shù)實(shí)時計(jì)算公式中的有關(guān)數(shù)據(jù)項(xiàng)分別或同時進(jìn)行調(diào)整。

　　(一)調(diào)整成份股的范圍

　　即調(diào)整子項(xiàng)和母項(xiàng)中∑的匯總范圍，將某股票納入(或剔除)指數(shù)的計(jì)算，包括：

　　1 。在創(chuàng)業(yè)板指數(shù)樣本未滿100 只前，新上市創(chuàng)業(yè)板股票，在其上市后第十一個交易日納入指數(shù)計(jì)算；

　　2 。成份股樣本定期調(diào)整；

　　3 。成份股暫停或終止上市的，從暫停或終止上市之日起，將相應(yīng)成份股從指數(shù)計(jì)算中剔除，剔除后造成的樣本空缺于定期調(diào)整時補(bǔ)足；

　　4 。新上市股票，若前5 個交易日平均流通市值在指數(shù)成份股選樣空間中排名位列前10%之內(nèi)，則于上市15 個交易日之后快速入選成份股，同時從指數(shù)中剔除市值最小的原成份股；

　　5 。若成份股樣本公司因重大違規(guī)行為(如財(cái)務(wù)報(bào)告重大造假)而可能被暫停或者終止交易的，將依據(jù)指數(shù)專家委員會的決定將其在指數(shù)樣本中及時剔除，剔除后造成的樣本空缺于定期調(diào)整時補(bǔ)足；

　　6 。成份股出現(xiàn)收購、合并、分立等情況的，按專門規(guī)定予以處理。

　　(二)調(diào)整母項(xiàng)中某成份股的上一交易日收市價(jià)

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分為全收益指數(shù)和價(jià)格指數(shù)。

　　對于全收益指數(shù)，當(dāng)上市公司進(jìn)行派息、送股、配股、轉(zhuǎn)增或其他除權(quán)情況，在除權(quán)除息日將母項(xiàng)中該成份股的股權(quán)登記日收市價(jià)更新為除權(quán)參考價(jià)。除權(quán)參考價(jià)以深圳證券交易所發(fā)布的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

　　對于價(jià)格指數(shù)，現(xiàn)金分紅在除息日不作除權(quán)調(diào)整，其余處理方法同全收益指數(shù)。

　　(三)調(diào)整子項(xiàng)和母項(xiàng)中某成份股的權(quán)數(shù)即自由流通量

　　1 。成份股公司進(jìn)行權(quán)益分配，在送股、轉(zhuǎn)增除權(quán)當(dāng)日，根據(jù)實(shí)際送股、轉(zhuǎn)增數(shù)量對相應(yīng)成份股的權(quán)數(shù)進(jìn)行修正。成份股公司進(jìn)行增發(fā)、配股時，在其新增股份上市日對成份股權(quán)數(shù)進(jìn)行修正；成份股公司進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、股份回購、權(quán)證行權(quán)時，在其公告日的下一個交易日實(shí)施修正；

　　2 。對成份股公司出現(xiàn)新股發(fā)行發(fā)起人限售期滿、網(wǎng)下配售股解禁、定向增發(fā)大股東或戰(zhàn)略投資者獲配股份解禁、大股東增持、大股東減持等非公司行為引起的自由流通權(quán)數(shù)變化的，在每年的1 月、7 月的第一個交易日根據(jù)上市公司最新定期報(bào)告與臨時公告中公布的持股數(shù)據(jù)進(jìn)行定期集中修正。

　　四、指數(shù)的維護(hù)、發(fā)布與管理

　　(一) 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的維護(hù)和發(fā)布

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)由深圳證券交易所授權(quán)并委托深圳證券信息有限公司編制、維護(hù)和發(fā)布。實(shí)時行情通過深交所實(shí)時衛(wèi)星廣播系統(tǒng)隨同實(shí)時證券行情發(fā)布。指數(shù)成份股票信息通過深圳證券交易所網(wǎng)站(www.szse.cn)、巨潮指數(shù)網(wǎng)站(index.cninfo.com.cn )發(fā)布。

　　(二) 創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的管理

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)由深圳證券交易所委托深圳證券信息有限公司指數(shù)事業(yè)部負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)與管理。

　　創(chuàng)業(yè)板指數(shù)屬于深圳證券交易所資產(chǎn)，未經(jīng)深圳證券交易所或深圳證券信息公司書面許可，任何單位或個人不得跟蹤、交易該指數(shù)，或以該指數(shù)為評價(jià)基準(zhǔn)。

　　五、免責(zé)聲明

　　深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司不承擔(dān)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)編制與發(fā)布過程中的任何錯誤和遺漏所導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任。任何單位或個人因直接或間接使用該指數(shù)而導(dǎo)致的任何損失或責(zé)任均與深交所和深圳證券信息有限公司無關(guān)。

　　深圳證券交易所

　　深圳證券信息有限公司

　　2010-06-01

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